但整体来看，该行仍面临息差下行、零售业务盈利修复缓慢、资产质量管控压力、负债结构优化等多重挑战，未来经营修复与战略转型仍需持续推进。
文/财经观察者
3月20日，平安银行披露2025年年度报告，作为首批亮相年报的上市银行，其多项核心经营指标呈现持续走弱态势，盈利表现、资产质量、负债结构及合规管理等方面均面临压力，整体经营格局进入调整期。
盈利端延续下行态势，营收与净利润连续两年同比下滑。2025年，该行营业收入规模同比回落超一成，净利润同步下降，降幅虽小于营收，但盈利增长动能不足的特征明显。受利率环境与业务结构调整影响，净息差连续四年下行，2025年再度收窄，累计降幅显著，对盈利空间形成持续压制。非利息收入板块同样承压，债券投资等业务受市场波动影响，相关收入出现明显下滑，进一步拖累整体营收表现。
作为核心战略业务，零售金融板块仍处调整周期，收入与利润贡献失衡。2025年，零售金融业务营收同比下滑，在总营收中的占比有所回落，虽仍为主要收入来源，但利润贡献度处于低位。该板块信用减值计提规模偏高，利润转化能力偏弱，与业务定位不匹配，整体盈利效能尚未恢复至合理水平。批发金融业务成为利润主要支撑，贡献了大部分利润总额与净利润，业务结构失衡问题较为突出。
资产质量呈现结构性分化，对公领域风险抬升。2025年末，该行整体不良贷款率微降，表面保持平稳，但企业贷款不良率显著上升，多个行业贷款质量承压。制造业、农林牧渔、交通运输等行业不良率均出现不同程度上行，风险暴露范围较广。区域层面，主要经营区域不良率普遍上升，仅个别区域有所改善，资产质量管控压力向重点区域与核心行业传导。风险抵补能力持续弱化，拨备覆盖率连续三年下降，风险缓冲空间进一步收窄。
负债端增长乏力，存款增长依赖外部资金补充。2025年，该行吸收存款余额增速偏低，核心存款增长动力不足，南区、东区、北区等主要区域存款规模均出现下滑，仅总部存款大幅增长。为维持负债规模稳定，该行加大对央行借款与同业存放款项的依赖，两项资金规模同比大幅增长，在总负债中的占比显著提升，负债结构稳定性下降。经营活动现金流净额同比大幅增加，主要源于央行借款净现金流入增长，自主吸储能力有待增强。
合规管理与内部治理仍待完善，年内多次因业务违规受到监管处罚。该行推进合规风险治理相关工作，但多项业务仍出现管理不审慎问题，总行及分支机构先后被监管部门处罚，相关责任人被追责，反映出内控执行与业务合规管控存在薄弱环节。针对合规管理短板，该行提出强化合规风险管理、优化治理模式等计划，后续整改成效有待观察。
人员规模方面，此前连续两年的净减员态势在2025年得到扭转，员工数量小幅回升，人员结构调整进入平稳阶段。但整体来看，该行仍面临息差下行、零售业务盈利修复缓慢、资产质量管控压力、负债结构优化等多重挑战，未来经营修复与战略转型仍需持续推进。
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